Innerer Wert

Dieser Wert einer Option stellt den rechnerischen Wert dar, den die Option hätte, wenn man sie sofort ausüben würde. Er ergibt sich aus der Differenz zwischen dem Basispreis der Option und dem aktuellen Kurs des zugrundeliegenden Wertpapiers.

Liegt der Kurs des Basiswerts über dem Basispreis bei einer Kaufoption (Call) oder darunter bei einer Verkaufsoption (Put), dann hat die Option einen positiven Wert und gilt als „im Geld“. Ist die Differenz hingegen null oder negativ, dann befindet sich die Option „am Geld“ oder „aus dem Geld“. Das heißt, sie besitzt keinen solchen Wert. Der Wert spiegelt somit ausschließlich die Kursdifferenz wider. Er berücksichtigt keine weiteren Faktoren wie Restlaufzeit oder Zeitwert.

Wenn dich das Thema interessiert, dann findest du hier noch weitere informative Blogposts dazu: 

• Der Wert einer Option: Innerer Wert und Zeitwert
• Moneyness