Beta-Faktor

Dieser Faktor misst die Volatilität eines Wertpapiers im Vergleich zum Gesamtmarkt oder einem Referenzindex. Er zeigt somit an, wie empfindlich der Kurs einer Aktie auf Veränderungen des Markts reagiert. Dementsprechend gilt er als Indikator für das Risiko des Investments. Ein Beta von 1 bedeutet, dass sich die Aktie in etwa wie der Gesamtmarkt verhält. Liegt der Beta-Wert über 1, dann schwankt die Aktie stärker als der Markt. Das wiederum weist auf ein höheres Risiko hin. Ein Beta unter 1 zeigt hingegen eine geringere Volatilität an, was man oft als weniger riskant einstuft. Der Faktor wird dabei aus historischen Kursdaten berechnet.