Arbitrage

Der Begriff bezeichnet die Strategie, Preisunterschiede für ein Wertpapier oder Handelsgut an verschiedenen Märkten auszunutzen. Besonders bei Aktien und Anleihen entsteht Arbitrage, wenn ein Händler von Abweichungen zwischen den Kursen an unterschiedlichen Börsenplätzen profitiert. Durch moderne Technologien und automatisierte Handelssysteme führen Arbitrage heute vor allem Computeralgorithmen durch, die selbst geringste Preisabweichungen in Bruchteilen von Sekunden erkennen und nutzen können. Dies macht es für private Anleger zunehmend schwieriger, erfolgreich solche Geschäfte durchzuführen. Auch zwischen einem Future–Kontrakt und seinem Basiswert kann es Möglichkeiten zur Arbitrage geben.