Lege zuerst dein Ziel und deinen maximal tragbaren Verlust fest. Suche dann einen passenden Basiswert und grenze die Optionskette nach Strategie, Laufzeit und Strike ein. Prüfe zum Schluss aktuelle Kurse, Liquidität und Ereignisse.
In diesem Beitrag erfährst du, wie du die Auswahl und Prüfung konkret mit den passenden ezzy Funktionen verbindest.
Wie finde ich passende Optionen?
Ein Screener hilft bei der Vorauswahl. Er kann weder deine Risikotragfähigkeit beurteilen noch garantieren, dass eine Option profitabel oder zum angezeigten Preis ausführbar ist.
1. Strategie und Kapitalrahmen festlegen
Möchtest du bestehende Aktien mit einem Covered Call verbinden, bei einem Cash Secured Put einen möglichen Aktienkauf eingehen oder mit einem Spread arbeiten? Diese Entscheidungen führen zu unterschiedlichen Filtern und Verpflichtungen.
Rechne den Kapitalbedarf je Kontrakt und die mögliche Gesamtposition. Eine Prämie von 100 USD sagt ohne Kapital– und Risikobezug wenig aus.
Im ezzy Express-Modus gibst du unter anderem Aktienuniversum, Positionsgröße, Mindestprämie, Laufzeit und Ausübungswahrscheinlichkeit vor. Du bekommst eine kompakte Vorauswahl nach Prämie und Prämienrendite, die du anschließend selbst prüfst.
2. Basiswerte auswählen
Beginne mit einer überschaubaren Liste von Basiswerten, die zu deinem Plan passen. Prüfe Unternehmensdaten oder bei ETFs Anlageziel und Bestand. Kontrolliere, ob Optionen verfügbar und handelbar sind.
Sortiere ungeeignete Basiswerte aus, bevor du nach hohen Prämien suchst. Ein hoher Optionspreis kann ein hohes erwartetes Kursrisiko widerspiegeln.
Der ezzy Aktienscreener verbindet technische und fundamentale Filter. Die Heatmap im Optionsscreener hilft beim visuellen Überblick; ezzy Scores können die anschließende Prüfung strukturieren.
3. Laufzeit und Strike eingrenzen
Vergleiche Optionen in einem passenden Laufzeitfenster. Prüfe den Strike im Verhältnis zu aktuellem Kurs und möglicher Kauf- oder Verkaufspflicht. Delta kann eine zusätzliche Orientierung bieten; es ist keine zugesicherte Trefferquote.
Halte deine Auswahlbedingungen schriftlich fest, damit du sie nicht wegen einer auffälligen Prämie nachträglich lockerst.
4. Volatilität und Liquidität vergleichen
Die IV-Position (52W) zeigt, wo die aktuelle implizite Volatilität innerhalb ihrer 52-Wochen-Spanne liegt. Ein hoher Wert heißt nicht automatisch, dass eine Option günstig zu verkaufen ist. Erwartete Ereignisse können die Volatilität treiben.
IV-Perzentil beschreibt dagegen, an wie vielen Beobachtungen die IV niedriger lag. Historische Volatilität basiert auf vergangenen Kursbewegungen. Verwende diese Werte nicht als Synonyme.
Vergleiche außerdem Geld-/Briefspanne, Volumen und Open Interest. Eine große Spanne kann einen scheinbaren Prämienvorteil zunichtemachen.
Nutze im ezzy Optionsscreener die Filter für Open Interest und Bid–Ask-Spanne. Die IV-Position (52W) hilft dir, das aktuelle Volatilitätsniveau einzuordnen; sie beschreibt keine erwartete Rendite.
5. Termine und Ausstieg prüfen
Notiere Earnings, Ex-Dividenden-Termine und Fälligkeit. Plane, wann du schließen würdest und was bei Zuteilung geschieht. Kontrolliere diese Angaben vor dem Auftrag im Broker.
Aktuelle Daten und ein nachvollziehbarer Plan sind wichtiger als möglichst viele Filter.
Der Earnings-Filter unterstützt dich dabei, Quartalszahlen während der Laufzeit zu vermeiden. Im Chart kannst du den Strike zum Kursverlauf einordnen. Prüfe Kapital und Verfallsszenarien zusätzlich mit dem Short Put Rechner.
Ein Filterbeispiel im ezzy Optionsscreener
Ein möglicher Übungsfilter sucht Puts auf Aktien aus dem S&P 500 mit 30 bis 60 Tagen Restlaufzeit, einem Strike mindestens 5 % unter dem Aktienkurs und mindestens 50 USD Prämie je Standardkontrakt. Dazu kommen deine Anforderungen an Liquidität, Qualität und Kapital. Diese frei gewählten Werte sind ein Beispiel, keine Handelsvorgabe.
Kontrolliere, ob Earnings während der Laufzeit liegen und wie sich die Position bei Zuteilung auf dein Depot auswirken würde. Ergebnisse und Kurse ändern sich laufend. Die folgenden Screenshots zeigen eine frühere App-Ansicht; Kontrakte und Zahlen darin sind historische Beispiele und keine aktuellen Angebote.
Zwei Kandidaten richtig vergleichen
Die folgende Tabelle ist ein fiktiver Vergleich zweier Standard-Puts mit gleicher Fälligkeit. Sie enthält keine aktuellen Kurse und keine Empfehlung.
| Merkmal | Kandidat A | Kandidat B |
|---|---|---|
| Strike / Multiplikator | 45 USD / 100 | 90 USD / 100 |
| Prämie je Aktie | 1,20 USD | 2,00 USD |
| Bruttokaufpreis bei Zuteilung | 4.500 USD | 9.000 USD |
| Geld-/Briefspanne | 0,05 USD | 0,40 USD |
| Earnings während Laufzeit | Nein | Ja |
Was sagt dieser Vergleich?
B bringt absolut mehr Prämie, erfordert aber doppelt so viel Kaufkapital. Der breitere Spread und die Earnings sind weitere Unterschiede. Daraus folgt keine Entscheidung, sondern eine gezielte Liste offener Prüfungen.
Bewerte Kandidaten mit demselben Kapital-, Zeit- und Risikobezug. Ein einzelnes Ranking nach Prämie reicht dafür nicht.
Checkliste für die letzte Prüfung
Vor der Order gehören diese Punkte in deinen Plan.
- Strategie, Basiswert und Positionsgröße passen zusammen.
- Kontraktbedingungen und Kauf-/Verkaufspflichten sind bekannt.
- Kurse, Spreads und Liquidität sind aktuell geprüft.
- Volatilitätskennzahlen sind mit ihrer Definition verstanden.
- Termine, Zuteilung und Ausstieg sind eingeplant.
Weniger Optionsketten durchsuchen, gezielter auswählen
Starte mit dem Express-Modus für eine kompakte Vorauswahl oder nutze den Optionsscreener für eigene Filter. Prüfe die gefundenen Kandidaten anschließend im Chart und mit dem passenden Rechner. Diese Optionsfunktionen sind Teil von ezzy Premium.
Du möchtest die Funktionen selbst anwenden? Registriere dich bei ezzy. Informationen zu Premium und zum Testzugang findest du auf der Preisübersicht.
Passende nächste Schritte
- Aktien für Cash Secured Puts finden
- Optionen rollen und Roll-Assistent
- Implizite Volatilität verstehen
Die Rechenbeispiele dienen der Erklärung und enthalten keine aktuellen Optionskurse. Gebühren, Steuern und Wechselkurse sind nicht berücksichtigt. Amerikanische Optionen können vorzeitig zugeteilt werden.