Delta Hedging

(Delta-Absicherung)

Delta Hedging Definition

Es handelt sich dabei um eine Strategie, die dazu dient, Kursverluste eines Basiswerts auszugleichen. Dies geschieht durch den gezielten Kauf oder Verkauf von Optionen in einer Menge, die der Delta-Sensitivität des Basiswerts entspricht. Anders als bei einer festen Positionsgröße passt man die Anzahl der Optionskontrakte laufend an. Denn das Delta ändert sich im Zeitverlauf durch Veränderungen des Basiswertkurses oder anderer Einflussfaktoren. Der Wert gibt dabei an, wie stark der Preis der Option auf Kursänderungen des Basiswerts reagiert. Somit bildet er die Grundlage für diese dynamische Delta-Absicherungsstrategie.

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